互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻及業(yè)務模式
2010年，消費金融公司開始在我國試點，隨著政策的進一步松綁，電商、P2P平臺等機構(gòu)都已經(jīng)開始嘗試進入互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場。今天我們主要講互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻及業(yè)務模式。
據(jù)銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，全國消費金融行業(yè)貸款余額208.8億元，累計為135萬客戶提供消費金融服務，發(fā)展空間巨大。消費金融的巨大發(fā)展空間的背后其實是中國信用卡覆蓋人群比例目前還僅有約15%的比例，對應美國70%左右的比例，中國的滲透率很低。美國的整個信用消費的市場在十萬億美元的規(guī)模，中國目前還不足兩萬億人民幣。
盡管電商、P2P等相繼進場，但是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的門檻并不低。消費金融服務的是傳統(tǒng)銀行目前“不能滿足”以及傳統(tǒng)征信手段“無法覆蓋”的人群。整體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻主要體現(xiàn)在三個方面：
一是，如何獲得信用評估所需的各類數(shù)據(jù)。不管是P2P平臺、電商或者甚至是個人征信公司，一般機構(gòu)所掌握的數(shù)據(jù)都是比較有限的，尤其電商的消費數(shù)據(jù)并不能完全反映出用戶整個的信用體系和畫像。央行的征信尚未接入非銀行類機構(gòu)，客戶的信用分析也絕非央行征信報告就可以滿足。電商、P2P平臺若要建立起自己的完善大數(shù)據(jù)風控體系，首先需要自己去整合大量的數(shù)據(jù)源并且結(jié)構(gòu)化，需要花費大量的人力物力，如果有信用消費的客戶數(shù)量有限將更加不經(jīng)濟。
第二，搭建風控模型及算法。即使花費大量的人力物力對接了足夠的數(shù)據(jù)，如果不具備一流的算法及搭建風控模型的能力也一樣無法實現(xiàn)真正的信用分析。為滿足用戶體驗，風控決策的時效性也是非常關(guān)鍵的，通常需要在分鐘級別的時間內(nèi)實現(xiàn)對用戶的信用分析。
第三，對于P2P平臺來說，想要進軍消費金融領(lǐng)域，最大的劣勢便是消費場景的切入。在消費金融鏈條中，首先是消費需求的產(chǎn)生，進而才是相關(guān)金融服務需求的產(chǎn)生。而電商巨頭天然具有黏性較強的消費場景，這是P2P平臺比較欠缺的。
從業(yè)務模式來說，復星昆仲資本投資的量化派的模式會是目前最有潛力的一種發(fā)展方向。這家由華爾街精英周灝在2014年2月創(chuàng)辦的公司，定位是數(shù)據(jù)驅(qū)動的信用消費金融平臺，為消費場景提供消費信用額度的同時，幫助消費場景實現(xiàn)流量變現(xiàn)。周灝是量化派的聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO，獲北京大學物理學士和萊斯大學物理博士學位，并先后任職Capital One、Morgan Stanley、Barclays。聯(lián)合創(chuàng)始人王倪畢業(yè)于中科大少年班，并獲佐治亞理工大學統(tǒng)計學博士，先后任職Capital One和Google。聯(lián)合創(chuàng)始人羅曉獻畢業(yè)于中科大少年班，并獲耶魯大學統(tǒng)計學博士，曾任職Blackrock。核心團隊還包括國內(nèi)金融機構(gòu)及一流互聯(lián)網(wǎng)公司的人才。
量化派通過平臺自身沉淀下來的用戶歷史信貸交易數(shù)據(jù)，合作取得的其他機構(gòu)大量客戶的逾期、違約數(shù)據(jù)(建模必須數(shù)據(jù))，用戶授權(quán)的通訊、電商、學歷、郵箱、央行征信數(shù)據(jù)，經(jīng)第三方征信機構(gòu)采集的電商交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、銀行卡消費等數(shù)據(jù)，以及其他個人基本資料、公共記錄等信息，分析提煉風險評估及定價模型，并根據(jù)模型及數(shù)據(jù)從多維度為用戶描繪一個立體化的征信畫像，為開展互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務提供堅實基礎(chǔ)。充分利用金融風控模型及Google的運算技術(shù)，量化派目前已經(jīng)可以做到快速風險量化及針對每個人的信用評估給予不同的利率定價。
量化派的定位，在于鏈接消費場景(或者信貸流量入口)與金融平臺，相當于高速信貸工廠。例如量化派可為不具備信用賒購技術(shù)能力的電商企業(yè)提供信用支付解決方案，實現(xiàn)流量變現(xiàn)及增加交易額。
以上即是互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻及業(yè)務模式，事實上，互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺要向用戶授信其實是需要大量資金的，光憑自有資金是遠遠不夠的。所以，在資金端方面，量化派與大量銀行類金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等建立合作，量化派給資金方提供優(yōu)質(zhì)客戶，進行風險定價，資金方根據(jù)自身風險承擔能力，選擇相應的借款對象。量化派目前有超過100家合作伙伴，包括58同城、卡牛、消費金融公司、銀行、拍拍貸等，目前業(yè)務量每個月都在成倍的增長。
